Nội dung kế hoạch phân bổ quỹ mới
Bain Capital Ventures dự kiến dùng quỹ mới trị giá 1,6 tỷ USD để đầu tư vào 30 đến 40 công ty. Các khoản đầu tư chủ yếu nằm trong giai đoạn hạt giống đến Series B. Bốn hướng chính là hạ tầng, y tế, AI vật lý và bảo mật. Năng lực tính toán được xem là nền móng cho các sản phẩm AI.
Bain Capital Ventures là bộ phận đầu tư mạo hiểm của Bain Capital. Theo TechCrunch, quỹ mới lớn hơn 14% so với quỹ 1,4 tỷ USD. Công ty đã công bố quỹ trước đó ba năm.
Kevin Zhang là một đối tác tại Bain Capital Ventures. Ông cho rằng trí tuệ nhân tạo tổng quát, hay AGI, đã xuất hiện. Theo cách hiểu của công ty, AGI là các tác tử có thể thực hiện nhiều nhiệm vụ tốt ngang con người. Quan điểm này định hình chiến lược đầu tư cho giai đoạn mà công ty gọi là “hậu AGI”. Chiến lược hỗ trợ cả năng lực AI và nền tảng cần thiết để công nghệ vận hành hiệu quả.
Bốn hướng đầu tư trong giai đoạn hậu AGI
Bain Capital Ventures xác định bốn chủ đề đầu tư chính trong giai đoạn “hậu AGI”. Đó là hạ tầng, y tế, AI vật lý và bảo mật. Theo Zhang, bốn chủ đề này phù hợp với chiến lược đầu tư của công ty trong giai đoạn hậu AGI.
Ở mảng hạ tầng, Bain Capital Ventures muốn tiếp tục tài trợ cho năng lực tính toán. Mục tiêu là đưa chi phí vận hành AI xuống gần như bằng không. Cách nhìn này đặt hạ tầng AI vào vị trí trung tâm. Mô hình và tác tử chỉ có thể mở rộng khi năng lực tính toán đủ lớn và hiệu quả.
Zhang dẫn trường hợp Crusoe, công ty phát triển trung tâm dữ liệu trong danh mục đầu tư của Bain Capital Ventures. Theo TechCrunch, Crusoe được cho là có mức định giá 30 tỷ USD. Công ty cũng được xem là ứng viên có thể sớm chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Bain Capital Ventures từng dẫn dắt vòng gọi vốn Series A của Crusoe vào năm 2019. Khi đó, doanh nghiệp này còn tập trung vào khai thác tiền mã hóa.
Y tế và bảo mật trở thành hai trọng tâm
Bain Capital Ventures muốn tập trung đầu tư vào y tế vì công ty tin AI có thể tạo ra thay đổi lớn trong lĩnh vực này. Với bảo mật, các sự cố tác tử AI mất kiểm soát trong quá trình huấn luyện đã gây tranh luận ở cấp quốc gia, và công ty nhận thấy lĩnh vực này còn nhiều cơ hội đầu tư. Danh mục hiện tại đã có Loyal trong lĩnh vực y tế và Dream trong lĩnh vực bảo vệ hạ tầng quốc gia.
Trong lĩnh vực y tế, một khoản đầu tư đáng chú ý của Bain Capital Ventures là Loyal, doanh nghiệp phát triển giải pháp kéo dài tuổi thọ cho vật nuôi, theo TechCrunch.
Bảo mật được chú ý sau các sự cố trong quá trình huấn luyện tác tử AI. Những hành vi mất kiểm soát đã trở thành chủ đề tranh luận ở cấp quốc gia. Bain Capital Ventures cho rằng lĩnh vực này còn nhiều cơ hội đầu tư. Theo TechCrunch, danh mục của công ty hiện có Dream. Doanh nghiệp này dùng AI để bảo vệ hạ tầng quốc gia.
Quyền hạn và khả năng kiểm soát tác tử cũng là một phần của cuộc thảo luận rộng hơn về việc AI nên được trao bao nhiêu quyền trong hoạt động bảo mật.
Lợi thế từ hệ sinh thái Bain Capital
Quan hệ với Bain Capital giúp Bain Capital Ventures hỗ trợ công ty khởi nghiệp bằng các nguồn lực ngoài vốn cổ phần. Hệ sinh thái này có chuyên môn và sản phẩm tài chính trong tín dụng, bất động sản, bảo hiểm và đầu tư vốn tư nhân.
Theo Zhang, Bain Capital Ventures có thể cung cấp cho nhà sáng lập các khoản vay và quan hệ đối tác hạ tầng. Công ty cũng có thể kết nối họ với doanh nghiệp trong nền kinh tế thực.
Quỹ thứ 11 sẽ đầu tư vào 30 đến 40 công ty
Quỹ 1,6 tỷ USD là quỹ thứ 11 của Bain Capital Ventures và dự kiến được phân bổ cho 30 đến 40 doanh nghiệp. Công ty sẽ chủ yếu đầu tư từ giai đoạn hạt giống đến Series B.
Cách ra quyết định của Bain Capital Ventures khác mô hình một đối tác duy nhất bảo trợ cho mỗi thương vụ. Theo Zhang, các đối tác thường phối hợp theo nhóm hai hoặc ba người. Mỗi nhóm cùng thực hiện một khoản đầu tư. Cách tổ chức này dành thêm thời gian và sự tập trung cho từng đội ngũ được hậu thuẫn.
Như vậy, Bain Capital Ventures sẽ tập trung quỹ 1,6 tỷ USD vào một số công ty AI giai đoạn đầu. Hạ tầng tính toán là nền móng, còn y tế, AI vật lý và bảo mật là ba hướng ứng dụng chính được công ty xác định.
Hãy tiếp tục theo dõi Sine để cập nhật cách các quỹ lớn phân bổ vốn vào hạ tầng và tác tử AI.
