Collaborative Fund đang mua cổ phần tại câu lạc bộ bóng đá D.C. United và sân Audi Field. Thương vụ kết hợp hai luận điểm đầu tư: giá trị của tài sản thể thao có thể tăng theo thời gian, còn câu lạc bộ và sân vận động có thể trở thành kênh phân phối trực tiếp cho các công ty trong danh mục của quỹ.
Theo TechCrunch, Collaborative đang đi theo con đường Thrive Capital đã mở trong sở hữu thể thao chuyên nghiệp, nhưng sử dụng một mô hình khác. Thrive lập công cụ vốn dài hạn riêng, trong khi Collaborative đầu tư bằng quỹ vốn dành cho các công ty giai đoạn sớm.
Nội dung thương vụ Collaborative Fund đầu tư vào D.C. United
Collaborative Fund mua cổ phần tại D.C. United cùng Audi Field, sân nhà của câu lạc bộ tại Washington, D.C. Khoản đầu tư đưa một quỹ vốn mạo hiểm tổng quát vào lĩnh vực sở hữu thể thao, nơi các tỷ phú công nghệ và quỹ đầu tư tư nhân đã thực hiện nhiều thương vụ lớn.
Quỹ đặt trụ sở tại New York và đã hoạt động 15 năm. Theo TechCrunch, quỹ quản lý khoảng 1 tỷ USD và từng đầu tư sớm vào Lyft, Reddit, Sweetgreen và Olipop.
Quy mô của Collaborative nhỏ hơn những tổ chức đã tham gia sở hữu thể thao chuyên nghiệp trước đó. Thương vụ cho thấy một quỹ vốn mạo hiểm có thể mở rộng từ tài trợ doanh nghiệp sang nắm giữ tài sản văn hóa có cộng đồng lâu năm.
Thrive Capital đã mở lối ra sao?
Thrive Capital tiếp cận thể thao qua Thrive Eternal, một công cụ đầu tư riêng được Joshua Kushner thành lập để nắm giữ các thương hiệu và tổ chức văn hóa trong nhiều thập kỷ. Nguồn vốn đến từ nhiều nhà đầu tư đã góp tiền vào các quỹ tăng trưởng và vốn mạo hiểm của Thrive.
Thrive Eternal bắt đầu bằng việc công bố cổ phần tại San Francisco Giants. Vài tháng sau, công cụ này mua toàn bộ Lakers với giá 12,5 tỷ USD. Cựu giám đốc điều hành Disney Bob Iger, hiện là đối tác tại Thrive, tham gia với tư cách đồng sở hữu.
Mô hình này khác với các thương vụ dùng tài sản cá nhân. TechCrunch dẫn trường hợp Vinod Khosla và gia đình đồng ý mua Seattle Seahawks với giá 9,6 tỷ USD trong mùa hè, sau khi gia đình Khosla mua cổ phần tại San Francisco 49ers cùng Chủ tịch OpenAI Bret Taylor.
Vốn đầu tư tư nhân đã tham gia những đội nào?
Các quỹ đầu tư tư nhân đã sở hữu cổ phần hoặc tài trợ cho nhiều đội thể thao chuyên nghiệp tại Mỹ và châu Âu. Danh mục được TechCrunch tổng hợp gồm các đội bóng chày, bóng bầu dục, bóng rổ và bóng đá thuộc sở hữu của Sixth Street, Ares, RedBird và Arctos.
- Sixth Street nắm cổ phần tại Boston Celtics, New England Patriots và San Francisco Giants.
- Ares sở hữu một phần Miami Dolphins và tài trợ kế hoạch sân vận động của Chelsea qua thỏa thuận cổ phần ưu đãi trị giá 500 triệu USD.
- RedBird sở hữu toàn bộ AC Milan và giữ cổ phần thiểu số tại Fenway Sports Group, công ty đứng sau Liverpool và Boston Red Sox.
- Arctos có các vị thế thiểu số tại nhiều đội thuộc các giải bóng chày, bóng bầu dục và bóng rổ của Mỹ, cùng các câu lạc bộ bóng đá châu Âu.
- Apollo chủ yếu thực hiện các giao dịch tài trợ thể thao thay vì trực tiếp mua cổ phần sở hữu.
Thrive và Collaborative dùng hai mô hình nào?
Thrive xây dựng một công cụ vốn dài hạn tách biệt để nắm giữ các tài sản thể thao hàng đầu. Collaborative dùng chính quỹ đầu tư giai đoạn sớm, vốn thường dành cho vòng hạt giống và vòng A, để đầu tư vào D.C. United và Audi Field.
| Quỹ | Nguồn vốn | Cách khai thác tài sản |
|---|---|---|
| Thrive Capital | Thrive Eternal | Nắm giữ dài hạn |
| Collaborative Fund | Quỹ giai đoạn sớm | Phân phối sản phẩm |
Với Collaborative, D.C. United là một lớp hạ tầng thương mại bên cạnh vai trò tài sản có thể tăng giá. Craig Shapiro, nhà sáng lập kiêm đối tác điều hành của quỹ, viết trong bản ghi nhớ gửi TechCrunch:
“Một câu lạc bộ thể thao là sản phẩm tiêu dùng ở cấp độ cao nhất.”
D.C. United là một trong những câu lạc bộ ban đầu của giải bóng đá nhà nghề Mỹ. Theo lập luận của Shapiro được TechCrunch thuật lại, lịch sử đó tạo ra một cộng đồng người hâm mộ đã hình thành qua nhiều thập kỷ và là nền tảng để Collaborative tiếp tục phát triển.
Audi Field có thể trở thành kênh phân phối ra sao?
Collaborative muốn dùng Audi Field làm nơi người hâm mộ trực tiếp trải nghiệm sản phẩm của các công ty trong danh mục. Lượng khán giả đến sân theo lịch thi đấu có thể dự đoán giúp quỹ tiếp cận một cộng đồng tập trung mà không phải chờ người dùng tự tìm đến từng thương hiệu.
Quỹ đã đầu tư vào hãng vòng đeo thể dục Whoop và thương hiệu đồ uống Olipop. Audi Field có thể tổ chức hoạt động trải nghiệm thiết bị Whoop hoặc đưa đồ uống Olipop vào hệ thống phục vụ trong ngày thi đấu.
Shapiro xem lượng người đến sân, lên tới hàng chục nghìn người theo một lịch trình có thể dự đoán, là một kênh phân phối. Ông cho rằng trải nghiệm trực tiếp có thể trở nên có giá trị hơn khi trí tuệ nhân tạo khiến nhiều hoạt động thường ngày thiếu cảm giác thật.
Cách tiếp cận này đặt sản phẩm vào một không gian đã có cộng đồng, lịch hoạt động và thói quen tiêu dùng.
Vì sao bóng đá Mỹ tạo thêm động lực?
Collaborative đặt khoản đầu tư trong bối cảnh bóng đá Mỹ đang có thêm động lực từ các sự kiện quốc tế, lượng người trẻ tham gia môn thể thao này và tài sản gắn với câu lạc bộ. D.C. United còn nắm Audi Field, bất động sản xung quanh và các quyền phát triển liên quan.
Trong phần trình bày tại sự kiện StrictlyVC của TechCrunch ở New York, Shapiro nhắc đến tác động của một kỳ World Cup vừa diễn ra, Thế vận hội Los Angeles sắp tới và số người trẻ tham gia bóng đá tại Mỹ đang tăng.
D.C. United có hệ thống phát triển tài năng qua Loudoun County, bang Virginia, cùng quyền đối với một đội mở rộng trong tương lai tại Baltimore. Những tài sản này mở rộng luận điểm đầu tư ra ngoài kết quả thi đấu của đội một.
Giá trị câu lạc bộ ảnh hưởng đến phép tính thế nào?
Khả năng phân phối là luận điểm riêng của Collaborative, nhưng mức định giá thể thao tăng vẫn là một phần của phép tính. Các số liệu TechCrunch dẫn lại cho thấy giá trị của một số câu lạc bộ bóng đá Mỹ đã tăng đáng kể trong những năm gần đây.
Theo số liệu TechCrunch dẫn lại, giá trị nhượng quyền của Inter Miami đã tăng gần gấp đôi trong hai năm kể từ khi Lionel Messi gia nhập, còn giá trị trung bình của một câu lạc bộ thuộc giải bóng đá nhà nghề Mỹ đã tăng khoảng 134% kể từ năm 2019.
D.C. United tăng từ 35 triệu USD năm 2008 lên 785 triệu USD hiện nay, theo số liệu TechCrunch dẫn lại sau khi tính cả quyền sở hữu Audi Field và bất động sản xung quanh. Các số liệu này giúp giải thích vì sao Collaborative có thể xem câu lạc bộ vừa là tài sản tăng giá, vừa là nền tảng thương mại.
Thương vụ mua cổ phần của Collaborative Fund vẫn phải được giải bóng đá nhà nghề Mỹ phê duyệt.
Hãy tiếp tục theo dõi Sine để cập nhật cách các quỹ công nghệ mở rộng sang thể thao, truyền thông và những tài sản văn hóa có cộng đồng riêng.